近日，杭州一家管理規(guī)模達(dá)30億元的量化私募基金突然"跑路"，導(dǎo)致多家信托公司"踩雷"，這一事件迅速登上2023年度金融企業(yè)風(fēng)波榜單，引發(fā)業(yè)內(nèi)對金融機(jī)構(gòu)委托投資風(fēng)控體系的深度反思。

據(jù)了解，涉事量化基金此前通過復(fù)雜的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品設(shè)計(jì)，吸引了多家信托公司通過資管計(jì)劃、信托計(jì)劃等形式進(jìn)行資金委托。該基金以"穩(wěn)健收益"為賣點(diǎn)，宣稱采用先進(jìn)的量化交易策略，年化收益率承諾超過15%，成功吸引了大量機(jī)構(gòu)資金。

今年10月以來，多家委托機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)基金贖回申請遲遲未能到賬，隨后發(fā)現(xiàn)基金管理人失聯(lián)，辦公室人去樓空。初步統(tǒng)計(jì)顯示，涉及信托公司包括多家業(yè)內(nèi)知名機(jī)構(gòu)，單一機(jī)構(gòu)受損金額從數(shù)千萬到數(shù)億元不等。

業(yè)內(nèi)專家分析指出，此事件暴露出金融機(jī)構(gòu)在委托投資管理中存在多重隱患：

部分機(jī)構(gòu)過度追求高收益，忽視了底層資產(chǎn)的真實(shí)風(fēng)險(xiǎn)和策略的可持續(xù)性。在資產(chǎn)荒背景下，一些機(jī)構(gòu)降低風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)，對量化策略的復(fù)雜性和潛在風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識不足。

委托機(jī)構(gòu)對管理人的盡職調(diào)查存在明顯短板。據(jù)悉，涉事基金管理人雖然包裝精美，但其團(tuán)隊(duì)背景、策略邏輯、風(fēng)控體系等關(guān)鍵信息都存在模糊地帶，卻未能引起委托機(jī)構(gòu)的足夠警惕。

多層嵌套的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)使得風(fēng)險(xiǎn)識別更加困難。資金通過信托計(jì)劃、資管計(jì)劃等多重通道最終投向量化基金，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)鏈條過長，各方責(zé)任界定模糊。

監(jiān)管部門已密切關(guān)注此事，要求相關(guān)機(jī)構(gòu)妥善處理風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)投資者權(quán)益。同時(shí)，業(yè)界呼吁加強(qiáng)私募基金監(jiān)管，完善金融機(jī)構(gòu)委托投資的風(fēng)控制度，建立更加透明的信息披露機(jī)制。

此次事件給整個(gè)金融行業(yè)敲響了警鐘。在追求收益的同時(shí)，金融機(jī)構(gòu)必須堅(jiān)守風(fēng)險(xiǎn)底線，完善投前盡調(diào)、投中監(jiān)控、投后管理的全流程風(fēng)控體系，切實(shí)履行受托責(zé)任，維護(hù)金融市場的穩(wěn)定健康發(fā)展。